Überwiegend zu Enttäuschungen kam es nach Vorlage der Quartalszahlen der Magnificent 7. Der Börsenwert von Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia und Tesla brach zwischen dem 10. Juli und dem 5. August um knapp 2,7 Billionen Dollar ein. Zeit für eine Neueinschätzung unserer Empfehlungen aus Z.AT 11.2024:

Apple hat etwas weniger Geld mit seinen iPhones gemacht, doch die iPad-Tablets konnten diese Lücke mehr als füllen. Negativ stieß das China-Geschäft auf. Apple hatte zuletzt im größten Smartphone-Markt der Welt an Boden verloren, während lokale Konkurrenten stark auf dem Vormarsch sind. Überlagert wurde das gemischte Zahlenwerk von der Nachricht, dass Investorenlegende Warren Buffet sich in großem Stil von Apple-Aktien getrennt hat – ein Warnsignal. Der Discounter von HSBC ist weiterhin erste Wahl (ISIN DE000HS31M42).

Vorsichtig ist der Ausblick von Amazon ausgefallen. Negativ stieß zudem auf, dass der Konzern Investitionen in KI zu Lasten der Profitabilität in den Fokus rückt. Die Aktie geriet unter Druck, jedoch hatten wir beim Turbo der UniCredit zum Ausstieg geraten (ISIN DE000HD177L2). Für Neueinsteiger empfiehlt sich ein Discounter von BNP, der bis September 2025 läuft (ISIN DE000PC1Q4J2).

Google stemmt sich mit seinem Werbegeschäft weiter erfolgreich gegen neue KI-Konkurrenz. Der Quartalsgewinn der Mutter Alphabet sprang um 28,6 Prozent auf 23,6 Mrd. Dollar, während der Umsatz um 14 Prozent auf 84,74 Mrd. Dollar vorankam. Trotz der negativen Kursreaktion bleibt der Discount Call von Morgan Stanley kaufenswert (ISIN DE000ME1UJL3).

Microsoft hat die Erwartungen geschlagen. Die Aktie kam dennoch unter die Räder. Denn der Softwarekonzern hat im Cloudgeschäft minimal enttäuscht. Jedoch machte das KI-Geschäft einen größeren Anteil am Cloud-Zuwachs aus. Nachdem der Discount Call aus Z.AT 11.2024 zum Maximalbetrag getilgt wurde, empfiehlt sich der Einstieg in ein bis Dezember laufendes Papier von Vontobel (ISIN DE000VU9HAG1).

Das Werbegeschäft des Facebook-Konzerns Meta läuft auf Hochtouren. Umsatz und Gewinn lagen über den Analystenschätzungen. CEO Mark Zuckerberg will weiter in die Entwicklung von KI-Lösungen investieren. Auch wenn dazu hohe Investitionen nötig sind, bleiben Long-Investments interessant. Konkret empfiehlt sich der Tausch des Discount Calls aus Z.AT 11.2024 (ISIN DE000ME22YA6), das mit mehr als 20 Prozent im Plus liegt, in ein Papier von Morgan Stanley (ISIN DE000ME79BV0).

Der Elektroautohersteller Tesla hat das zweite Quartal in Folge mit einem deutlichen Gewinnrückgang abgeschlossen. Zudem fielen die Erlöse im Autogeschäft um sieben Prozent auf rund 19,9 Mrd. Dollar. Wenig Neues hatte Tesla-Chef Elon Musk von den Hoffnungsträgern des Konzerns zu berichten. Im Gegenteil: Das Robotaxi soll nun erst im Oktober statt im August vorgestellt werden. Kurzum: Die Tesla-Aktie hat wegen der absurd hohen Bewertung weiterhin großes Rückschlagpotenzial. Nachdem der Discount Put von Unicredit im Juni mit der Maximalrendite von knapp 24 Prozent zurückgezahlt wurde, empfiehlt sich der Neueinstieg in ein bis Dezember 2024 laufendes Papier von Morgan Stanley (ISIN DE000MB7GGF0).

Ein Medienbericht über mögliche Verzögerungen bei der Markteinführung eines wichtigen Produkts hat die Nvidia-Aktie in einem ohnehin schwachen Gesamtmarkt stark belastet. Die neuen KI-Chips könnten wegen Designfehlern drei oder mehr Monate später auf den Markt kommen als erwartet, berichtete das US-Nachrichtenportal The Information. Aufschluss wird es womöglich erst bei Vorlage der Quartalszahlen Ende August geben. Wegen der hohen Bewertung sollten Anleger Teilschutzprodukte wie den Discounter von Vontobel statt der Aktie wählen (ISIN DE000VM8RGZ9).

Nach dem deutlichen Rücksetzer können langfristig orientierte Anleger wieder über erste Positionen im Tracker auf den Magnificent 7-Index von Morgan Stanley nachdenken. Der Tracker eignet sich für Basisinvestments im Bereich der Mega-Tech-Unternehmen. Er bündelt die sieben Aktien Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia und Tesla. Die Papiere werden zwei Mal im Jahr, im Mai und im September, gleich gewichtet. Dazwischen sorgen die unterschiedlichen Kursentwicklungen zu Verschiebungen in den Gewichtungen. Da sich seit dem vergangenen Rebalancing Nvidia am besten entwickelt hat, ist die Aktie mit aktuell mit 17,34 Prozent das Indexschwergewicht. Es folgen Apple (16,21 Prozent) und Meta (14,92 Prozent). Schlusslicht ist Amazon mit 11,79 Prozent.