In Deutschland, der viertgrößten Volkswirtschaft der Welt, richtet sich der Fokus der Anleger aufgrund des hohen Bekanntheitsgrades primär auf den DAX, der die vierzig größten börsengelisteten Unternehmen des Landes beinhaltet. Aber die einzelnen Gesellschaften des DAX allein repräsentieren keineswegs die gesamte unternehmerische Landschaft. Denn über 99 Prozent aller in Deutschland ansässigen Unternehmen, egal ob börsennotiert oder nicht börsennotiert, gehören zum sogenannten „Mittelstand“.

Diese sogenannten „Nebenwerte“ sind vielfach in jungen Branchen oder Nischen aktiv und können daher teilweise über ein erhöhtes Wachstumspotenzial verfügen verglichen mit den Großunternehmen. Einige Mid Caps sind sogar Weltmarktführer in ihrer Branche und verfügen somit über Preissetzungsmacht. Ein weiteres Qualitätsmerkmal von Small und Mid Cap-Unternehmen ist die oft hohe Innovationskraft, über die sie verfügen. Aufgrund der geringeren Größe können die Unternehmen auf Veränderungen in ihrem Marktsegment häufig schneller und flexibler reagieren. Neue Ideen müssen meist einen kürzeren Weg bis hin zur Umsetzung zurücklegen und können in kleineren, agileren Strukturen auch leichter umgesetzt werden.

Gerade diese Unternehmen sind für renditeorientierte Anleger eine wichtige Portfoliokomponente. Sie sind zumeist nicht so stark im Fokus der Analysten bzw. der Anleger, sodass oftmals nur weniger Unternehmensinformationen im Markt verfügbar sind. Je kleiner eine börsennotierte Gesellschaft ist, desto schwerer kann es sein, genügend Informationen rund um das Unternehmen und dessen Branche zu finden, um einen qualifizierten Anlageentscheid für eine Direktanlage tätigen zu können.

An dieser Stelle setzt die Idee des Solactive Germany Small and Mid Cap Growth Index an. Dessen Anlageuniversum besteht aus Unternehmen, die einen Sitz in Deutschland haben und dem Small- und Mid-Cap-Segment zugeordnet werden können. Diese durchlaufen zunächst einige Liquiditäts- und Größenfilter. Die Zusammensetzung basiert dabei auf vom Indexsponsor vordefinierten Kriterien „Value Growth“ und „Qualität“. Auf deren Grundlage werden 20 Aktien ausgewählt, welche dann gleichgewichtet in den Index aufgenommen werden. Dabei stellt der Qualitätsfaktor eine Kombination aus niedrigem Investitionsbedarf und der Rentabilität des Unternehmens dar. Im Kontext der Finanzwissenschaften bezeichnet der Faktor „Qualität“ ebenfalls Unternehmen, die über robuste Geschäftsmodelle und nachhaltige Wettbewerbsvorteile in ihren Branchen verfügen. Der Faktor „Value-Growth“ verknüpft die Bewertung der Unternehmen hinsichtlich „Value“ und „Growth“ miteinander. Der Begriff „Value“ bezeichnet Firmen, die verglichen mit ihren Wettbewerbern über eine attraktive Bewertung verfügen. Der Begriff „Growth“ hingegen stellt eine Kombination aus dem Wachstum des Gewinns je Aktie sowie des Umsatzwachstums dar.

Das Zertifikat auf den Solactive Germany Small und Mid Cap Growth Index (ISIN DE000VM0RCF7) ermöglicht es Anlegern, gezielt in ein Portfolio bestehend aus zwanzig kleineren und mittleren Unternehmen aus Deutschland, zu investieren. Die Zusammensetzung des Index wird aktiv überwacht. Ordentliche Anpassungen werden halbjährlich vorgenommen. Dividendenzahlungen sowie andere Ausschüttungen und Erträge werden abzüglich Steuern, Gebühren und sonstiger Abgaben in den Index reinvestiert.